バリュー・アット・リスクとは?
バリュー・アット・リスクというのは、リスクを示す指標のことです。
バリュー・アット・リスクは、通常は、VaRと表記されることが多いです。
バリュー・アット・リスクの内容は?
バリュー・アット・リスクは、ある資産を将来のある一定期間保有すると仮定した場合に、ある一定の確率の範囲内で、市場の変動により生じうる最大損失額を、過去のデータをもとに統計的に予測して計算したものをいいます。
例えば、1年後の損失額が95%の確立で1億円以下に収まるとした場合には、次のように表現されます。
⇒ 水準95%の期間1年のVaRは1億円 |